(1) Cost, income and market indicators can generally be expected to include the value of intangible personal property.� To the extent that each unit valuation indicator includes intangible personal property it shall not be relied upon unless such value of intangible personal property is excluded or removed.� The department recognizes that the following percentages may not necessarily provide a taxpayer-specific measurement of intangible personal property.� However, accurately quantifying the value of intangible personal property is difficult and subject to controversy and litigation which would not clarify the issues for future appraisals.� The percentages are a good faith effort to comply with the rule-making requirements of 15-6-218, MCA, in a manner that is timely and efficient for both the taxpayers and the department.

(a) Subject to the provisions of (2) , intangible personal property shall be removed from the cost indicator by using the following percentages:

(i) Airlines������������������������������������������������������������������������������� 10%

(ii) Pipelines������������������������������������������������������������������������������5%

(iii) Electric cooperatives���������������������������������������������������������5%

(iv) Telephone cooperatives����������������������������������������������������5%

(v) Electric utilities������������������������������������������������������������������ 10%

(vi) Telecommunications��������������������������������������������������������15%

(b) Subject to the provisions of (2) , intangible personal property shall be removed from the income indicator by using the following percentages:�

(i) Airlines������������������������������������������������������������������������������� 10%

(ii) Pipelines����������������������������������������������������������������������������� 5%

(iii) Electric cooperatives�������������������������������������������������������� 5%

(iv) Telephone cooperatives��������������������������������������������������� 5%

(v) Electric utilities������������������������������������������������������������������ 10%

(vi) Telecommunications������������������������������������������������������� 15%

(c) Subject to the provisions of (2) , intangible personal property shall be removed from the market indicator by using the following percentages:

(i) Airlines���������������������������������������������������������������������������������10%

(ii) Pipelines������������������������������������������������������������������������������ 5%

(iii) Electric cooperatives��������������������������������������������������������� 5%

(iv) Telephone cooperatives���������������������������������������������������� 5%

(v) Electric utilities�������������������������������������������������������������������10%

(vi) Telecommunications��������������������������������������������������������15%

(d) For railroads assessed according to the provisions of 15-23-205, MCA, exempt intangible personal property, which shall be deducted from the railroad system value, is equal to 5% of the system value.

(2) If any taxpayer believes that the value of its intangible personal property is greater than that allowed under (1) , the taxpayer may propose alternative methodology or information at any time during the appraisal process and the department will give it full and fair consideration.� If the department concludes that the value of intangible personal property is greater than that allowed in (1) , the unit value will be decreased accordingly.� In no event, however, will the value of intangible personal property be less than that allowed in (1) .

(3) The department and taxpayers will participate in the review of the percentages in (1) (a) , (b) or (c) , biennially starting in the year 2000.